Google получила право на миллиардный пакет акций
По условиям договоренности Google может приобрести до 58,97 млн акций Marvell на сумму близко $12,2 млрд.
Важно, что речь идет именно о право на покупку акций, а не о немедленном приобретении такого пакета. Если Google реализует его полностью, компания может стать пятым крупнейшим акционером Marvell.
Для Marvell эта договоренность имеет гораздо большее значение, чем просто потенциальное привлечение крупного инвестора. Она связана с многолетним сотрудничеством в области разработки специализированных процессоров для ИИ.
Marvell будет помогать Google создавать TPU
Marvell будет работать над технологиями для Tensor Processing Units (TPU) – собственных процессоров Google, предназначенных для выполнения задач искусственного интеллекта.
TPU является одним из ключевых частей аппаратной стратегии Google. Компания использует их для работы с большими моделями машинного обучения и другими ИИ-нагрузками.
Сотрудничество с Marvell будет включать не только вычислительные компоненты. Компании также будут работать над технологиями хранения данных и передачи информации между сетями.
Это важно, поскольку современные ШИ-системы нуждаются не только в мощных процессорах, но и в чрезвычайно быстром обмене большими объемами данных между компонентами дата-центров.
Marvell может получить $120 млрд. выручки
Потенциальный финансовый эффект сделки для Marvell значительно превышает стоимость пакета акций.
Если Google выполнит предусмотренные условия договора, сотрудничество может принести Marvell около $120 млрд выручки к 2033 финансовому году.
Для производителя полупроводников это открывает доступ к одному из самых больших и быстро растущих сегментов рынка — инфраструктуре для искусственного интеллекта.
Для Google в свою очередь долгосрочное партнерство помогает обеспечивать необходимые производственные мощности в условиях стремительного увеличения спроса на ШИ-вычисления.
Инвесторы отреагировали на сделку
Новость сразу повлияла на котировки компаний.
Акции Marvell выросли почти на 8%, поскольку инвесторы положительно оценили перспективу масштабного долгосрочного бизнеса по Google.
Акции акции Broadcom упали более чем на 5%.
Broadcom до этого была одним из главных партнеров Google по разработке специализированных чипов. Поэтому рынок воспринял привлечение Marvell как потенциальное усиление конкуренции по заказу Google.
Акции Alphabet, материнской компании Google существенно не изменились.
Несмотря на падение акций Broadcom, соглашение с Marvell не означает, что компания Google полностью прекращает сотрудничество с предыдущим партнером.
Аналитики рассматривают новую договоренность прежде всего как расширение пула поставщиков.
Google требует все больше вычислительных мощностей для развития собственных сервисов, поэтому компания заинтересована в увеличении производственных возможностей и уменьшении зависимости от отдельных поставщиков.
Такой подход позволяет Google получать больше контроля над цепью поставки ключевых компонентов.
Почему технологические компании создают собственные ШИ-чипы
Производство собственных процессоров явилось важной частью стратегии крупнейших технологических компаний.
Главная причина стоимость и доступность вычислительных мощностей.
Генеративный искусственный интеллект нуждается в огромном количестве процессоров, а спрос на оборудование Nvidia и других производителей остается высоким.
Создавая собственные специализированные чипы, компании пытаются:
- уменьшить зависимость от сторонних поставщиков;
- -оптимизировать оборудование под собственные ШИ-модели;
- контролировать затраты на вычисление;
- повышать энергоэффективность дата-центров;
– гарантировать необходимые объемы поставок.
Для Google такими собственными решениями стали TPU.
Google расширяет производство TPU
Партнерство с Marvell – не единственное направление Google в развитии своих ИИ-процессоров.
Ранее сообщалось, что компания заказала производство более 3 млн тензорных процессоров у Intel. Соответствующее производство запланировано на 2028 год.
Таким образом, Google одновременно работает с несколькими производителями и формирует более широкую производственную базу для будущего поколения ИИ-инфраструктуры.
Google конкурирует не только за чипы
Соглашение по Marvell показывает, что конкуренция в сфере искусственного интеллекта постепенно перемещается от самих ИИ-моделей к всей инфраструктуре.
Технологическим компаниям нужны чипы, серверы, память, системы хранения данных, сетевое оборудование и дата-центры.
Поэтому крупные разработчики ИИ все чаще заключают долгосрочные контракты с производителями оборудования и получают доли в них.
Подобную модель уже используют другие компании. Например, AMD предоставила OpenAI возможность приобрести около 10% своих акций в рамках соглашения о поставках ИИ-чипов.
Это демонстрирует новую тенденцию: крупнейшие разработчики искусственного интеллекта стремятся не просто покупать оборудование, а финансово и стратегически контролировать часть цепи его производства.
Что это значит для рынка: Google практически ускоряет формирование своей экосистемы ШИ-чипов, сразу диверсифицируя поставщиков. Для Marvell это шанс получить многолетний многомиллиардный бизнес, а для Broadcom – сигнал о том, что Google больше не хочет полагаться на одного ключевого партнера.
RU
