RU
Valentino выходит на рынок облигаций
Итальянский бренд Valentino одобрил выпуск старших обеспеченных облигаций на сумму 450 млн. евро.
Размещение ценных бумаг планируется завершить к августу. Таким образом, компания стремится привлечь средства непосредственно от институциональных инвесторов, следуя тенденции, которую в последнее время активно используют другие производители предметов роскоши.
Средства направят на погашение банковских кредитов
Привлеченное финансирование Valentino планирует использовать в первую очередь для досрочного погашения действующих банковских кредитных линий.
Часть средств также будет направлена на финансирование капитальных инвестиций и пополнение оборотного капитала, что должно улучшить финансовую гибкость компании.
Ухудшение рынка люксовых товаров создало финансовое давление
Решение о выпуске облигаций связано со сложной ситуацией на мировом рынке предметов роскоши.
Из-за замедления спроса финансовые результаты Valentino ухудшились, что привело к нарушению отдельных условий кредитных договоров с банками. Ранее компании уже довелось договариваться с кредиторами о рефинансировании долга и привлекать дополнительный капитал от акционеров.
Акционеры готовы поддержать компанию
Дополнительной гарантией для инвесторов станет поддержка владельцев бренда Kering и Mayhoola.
Акционеры обязались при необходимости инвестировать до 250 млн евро собственного капитала, если компания столкнется с трудностями во время обслуживания нового долга.
Облигации будут иметь плавающую ставку и длительный срок погашения
Новые облигации Valentino, первоначально гарантированные банком HSBC, будут иметь срок погашения до 2033 года.
Процентная ставка будет плавающей и будет определяться как шестимесячный Euribor плюс 3% маржи. В то же время, бумаги предусматривают амортизационную структуру, что означает начало частичного погашения долга уже через два года после их выпуска.
Бренды класса люкс адаптируются к новым рыночным условиям
Выпуск облигаций свидетельствует об изменении подходов к финансированию среди мировых производителей предметов роскоши. На фоне замедления спроса компании чаще диверсифицируют источники привлечения капитала и уменьшают зависимость от банковского кредитования.
Для Valentino эта операция должна стать важным шагом по укреплению финансовой стабильности и обеспечению ресурсов для дальнейшего развития.