Доллар, гривневый депозит или ОВГЗ: где хранить сбережения до конца 2026 года

Сколько может принести доллар

В июле 2026 года официальный курс держится в районе 44,6 грн/$, наличный – 44,5–45,2 грн/$. Большинство инвесткомпаний и банкиров ожидают к концу года 45,5–46,5 грн/$ — подробный разбор можно найти в прогнозах аналитиков по курсу доллара. Даже если оправдается верхний предел, рост составит около 2–4% за полгода. То есть тот, кто купит доллар сегодня и продаст в декабре, заработает на 10 тысяч долларов ориентировочно 9–18 тысяч гривен — и это без учета разницы между курсом купли и продажи, которая съест часть результата.
Сценарий резкой девальвации — 47–50 грн/$ — банкиры оценивают как маловероятный: международные резервы НБУ в июле достигли рекордных 51,3 млрд долларов, и у регулятора есть чем гасить скачки спроса. Сработать такой сценарий может только при одновременном сокращении внешней помощи и ухудшении ситуации безопасности.

Что дают гривневые инструменты

Банки сейчас предлагают по срочным гривневым депозитам 14–17,5% годовых. За полгода это 7–8,75% «грязными»; после налога на доходы и военного сбора остается около 5,4–6,7%. Для наглядности вклад 100 тыс. грн под 14% годовых на шесть месяцев дает около 5,4 тыс. грн чистого дохода.
Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) интереснее депозита с налоговой точки зрения: доход по ним не облагается налогом на доходы физических лиц, поэтому ставка «на бумаге» почти равна ставке «на руки». Купить их сегодня можно онлайн через приложения большинства крупных банков и брокеров, порог входа от одной облигации (около тысячи гривен).

Сравнение: базовый сценарий на второе полугодие 2026

Расчеты ориентировочные, по базовому сценарию аналитиков; фактические ставки зависят от банка, срока и суммы.

Почему не стоит выбирать что-то одно

Гривневые инструменты выигрывают в базовом сценарии, но именно валюта защищает в пессимистическом. Если внешнее финансирование во втором полугодии сократится, курс может пойти выше консенсусных 46,5 грн/$ — и тогда долларовая часть сбережений компенсирует потери гривневой. Поэтому финансисты советуют не держать все в одном инструменте: типичная рекомендация — разделить средства между гривневым депозитом или ОВГЗ (рабочая зарабатывающая часть) и валютой (страховая часть на случай шоков), а пропорцию подбирать под собственный горизонт: чем быстрее деньги могут понадобиться, тем больше доля ликвидных инструментов.
Если часть сбережений все же решено держать в долларах или евро, есть смысл не покупать валюту в первом попавшемся отделении: разница курсов между банками и обменниками в пределах одного города нередко достигает 20–30 копеек на долларе. Отследить, где выгоднее, можно на сервисе сравнения курсов Finansist.org – он собирает актуальные курсы банков и обменников в режиме реального времени.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной консультацией.